מדדים עולמיים

בתור משקיעים פסיביים אנחנו רוצים לקבל את תשואת השוק, מי זה מר שוק?
יש הטוענים שזה השוק האמריקאי ויש הטוענים שזה כל השוק העולמי.לדעתי יש הגיון בלפזר גלובלית, כמו שאנחנו לא יודעים איזו מנייה או סקטור יובילו אנחנו גם לא יודעים איזו מדינה תוביל בכל תקופה.

לבחור מדד עולמי זה ממש לא לוותר על השוק האמריקאי, בין 60 ל- 70% מהמדדים העולמיים חשופים לארה"ב. ("האם להשקיע בS&P500 או במדד עולמי?" - תלחצו כאן)

אילו קרנות איריות יש לנו בארץ אשר מחקות מדד עולמי?

1. קרן מס' נייר 1159235 של חברת איישרס אשר מחקה את מדד ACWI - all country world index
קצת על המדד:
מכיל 2920 מניות גדולות ובינוניות, חשיפה ל- 23 מדינות מפותחות (ארה"ב אירופה יפן אוסטרליה וכו..) ו24 מדינות מתפתחות ( סין, הודו, דרום קוריאה, ברזיל וכו..)
- ישנה חשיפה של 63% לארה"ב ו- 23.6% לסקטור הטכנולוגיה
פרטים טכניים על הקרן:
דמי ניהול - 0.2%
אופן עקיבה - פיזי {1}
מיסוי דיבידנדים - 15% לחלק של ארה"ב ובין 8 ל- 12% לשאר העולם
הצמדה למיסוי - מדד המחירים לצרכן {2}

2. קרן מס' נייר 1185164 של חברת אינבסקו אשר מחקה את מדד World
קצת על המדד:
מכיל 1429 מניות גדולות ובינוניות, חשיפה ל- 23 מדינות מפותחות בלבד ללא מדינות מתפתחות
ישנה חשיפה של 70% לארה"ב ו- 25% לסקטור הטכנולוגיה
פרטים טכניים על הקרן:
דמי ניהול - 0.22%
אופן עקיבה - סינתטי {1}
מיסוי דיבידנדים - 0% לחלק של ארה"ב ובין 8 ל- 12% לשאר העולם
הצמדה למיסוי - מדד המחירים לצרכן

3. {חדש} קרן מס' נייר 1209220 של חברת אינבסקו אשר מחקה את מדד FTSE All-World
קצת על המדד:
מכיל 4292 מניות גדולות ובינוניות (גם חברות בגודל יותר קטן מאשר מה שיש במדד ACWI), חשיפה גם למדינות מפותחות וגם למדינות מתפתחות (כן, יש הרבה דמיון למדד ACWI)
ישנה חשיפה של 64% לארה"ב ו- 23.9% לסקטור הטכנולוגיה.
פרטים טכניים על הקרן:
דמי ניהול - 0.15%
אופן עקיבה - פיזי
מיסוי דיבידנדים - 15% לחלק של ארה"ב ובין 8 ל- 12% לשאר העולם
הצמדה למיסוי - מדד המחירים לצרכן

מסקנות!
1. לדעתי הקרן החדשה של אינבסקו מוציאה מהמשחק את הקרן של איישרס, כמעט אותו מדד, נתונים טכניים זהים אבל דמי ניהול זולים יותר ב0.05%. (ממש לא הייתי מוכר מה שקיים אבל אפשר מעכשיו להחליף)

2. האם כדאי להשקיע גם בשווקים מתפתחים? וכמה משמעותי ה0% מיסוי דיבידנדים לעומת החיסכון של ה0.07% בדמי ניהול? שאלות טובות יש לכם!

נתחיל מזה שהמדינות המתפתחות מהוות רק 10% מהמדד אז יש 90% דמיון בין המדדים (בעשורים האחרונים המדינות המתפתחות לא ממש הוכיחו את עצמן אבל זה כמובן לא אומר מה יהיה בעתיד)

לגבי השאלה השנייה, לדעתי זה זניח והבחירה ביניהם היא לפי השאלה האם אתה רוצים חשיפה למדינות מתפתחות או לא. אבל בשביל שלא תגידו שאני עצלן (הבנתם? )

נחשב:
נניח תשואת הדיבידנדים הממוצעת בארה"ב היא 1.6%, כלומר בקרן עולמית שיש חשיפה של 64% לאמריקה ומס של 15% על הדיבידנדים אנחנו נאלץ להיפרד מ- 0.15% בשנה.
לעומת זאת חסכנו 0.07% בדמי ניהול.

אז יוצא יתרון לקרן הסינתטית עם 0% מיסוי דיבידנדים למרות דמי ניהול גבוהים יותר. אבל שוב, השאלה היותר חשובה פה היא איזה פיזור אתם רוצים.

אז מה אומרים? אתם שמים הכל בפיתה או שאתם בררנים?