הבנה עמוקה: היכרות עם עקרונות הבסיס של מדדים ושווקים מאפשרת קבלת החלטות שקולה ומושכלת.
ראייה ארוכת טווח: התמדה, משמעת עצמית והימנעות מטעויות נפוצות מניבות את התוצאות הטובות ביותר.
פעולה מעשית: יש לבחון את המצב האישי וליישם את הכלים בהתאם לצרכים ולמטרות שלכם.
האם להשקיע רק במדד S&P 500? או להשקיע גם בשאר העולם ולא רק בשוק האמריקאי? בואו נראה מה ההיסטוריה מספרת לנו ומה הדעות קדימה.
האם ארה"ב תמיד מובילה על שאר העולם?
אין אחד כנראה שלא שמע על מדד S&P 500 וכנראה שבצדק, המדד הפופולרי ביותר, מכיל את החברות הטובות ביותר בעולם שיש להן רווחים מכל העולם. בעשור האחרון המדד נתן תשואה ממוצעת של 12.9% שזה מרשים לכל הדעות.
אז למה להשקיע בכלל בשאר העולם??
1
אם תסתכלו בתמונה למטה אתם תראו מתי השוק האמריקאי נתן תשואה עודפת על פני שאר העולם ומתי שאר העולם נתן תשואה עודפת על ארה”ב.
א
לא תמיד ארה”ב מובילה על שאר העולם כמו שהיינו מנחשים.
ב
ניתן להבחין שבערך כל עשור יש התהפכות מגמה.
ג
אנחנו אחרי 12 שנה שבו השוק האמריקאי הוביל על שאר העולם ועל פי ההיסטוריה אנחנו יכולים להניח שהיפוך מגמה יגיע ואולי הוא אפילו כבר התחיל.
2
בית ההשקעות “ואנגרד” נתן תחזית לעשור הקרוב שבו הם חוזים שהשוק האמריקאי יניב תשואה שנתית ממוצעת של 4-6% ושאר העולם 7-9%.
3
פיזור הוא אחד מהעקרונות הבסיסיים שלנו בתור משקיעים פאסיבים, אנחנו לא מנסים לנבא איזה מנייה/סקטור/מדינה תוביל, אנחנו רוצים לקבל את תשואת השוק. ולכן נשאף לפיזור סקטוריאלי, פיזור בסוגי החברות (ערך/צמיחה), פיזור בגודלי החברות וכן, גם פיזור גאוגרפי.
איזה שוק מוביל כל עשור?
מספרים ותשואות אם מסתכלים על קפיצות של 10 שנים ארה”ב ניצחה את שאר העולם ב-59% מהזמן.
אבל
1950 – 1989 שאר העולם הוביל על ארה”ב ב-2.65% לשנה
בתוך תקופת הזמן הזאת מ-1968 עד 1982 ארה”ב נתנה תשואה של 0.08- לשנה ושאר העולם 3.61% לשנה (כולל התחשבות באינפלציה) 2000 – 2009 מה שנקרא “העשור האבוד” ארה”ב הפסידה 2.25% לשנה (כולל התחשבות באינפלציה) ושאר העולם נתן 1.01% לשנה. נראה ששאר העולם מוביל על ארה”ב בעיקר בתקופות “רעות” בשוק האמריקאי. – כאשר השוק האמריקאי נתן פחות מ-4% שאר העולם הוביל עליו ב-100% מהפעמים – כאשר השוק האמריקאי נתן פחות מ-6% שאר העולם הוביל עליו ב-96% מהפעמים
סרטון ששווה לראות
ניתן לראות שההובלה הגדולה של השוק האמריקאי הגיעה דווקא מהעשור האחרון (משנת 2014) מקור הדעה שלי, רוב הסיכויים שגם ככה רוב האנשים כאן נמצאים בקרנות הפנסיה וההשתלמות במסלול S&P 500 (כי זה בערך כל מה שבתי ההשקעות מציעים כרגע בתור מסלול מחקה מדד) אז מה אכפת לכם בתיק הפרטי לפזר קצת יותר? אני מזכיר לכם ש-60% מהמדד העולמי זה השוק האמריקאי אז אנחנו ממש לא מוותרים עליו.
המידע המובא במאמר זה הינו לידיעה כללית והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס, המלצה לביצוע פעולות בניירות ערך או תחליף לייעוץ פיננסי אישי המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם. שיר כהן אינו בעל רישיון לייעוץ השקעות או ייעוץ פנסיוני לפי חוק הסדרת העיסוק. כל פעולה הנעשית על סמך המידע במאמר היא על אחריותו הבלעדית של הקורא.
