אגח - אגרות חוב

איכשהו החלק הכי משעמם הוא החלק הכי מורכב אגרת חוב (אג"ח) היא בעצם הלוואה שאנחנו נותנים למדינה או לחברה מסויימת על מנת לקבל ריבית בחזרה. שימוש באג"ח יכול להיות -

בואו נפרק כמה מונחים וכללי אצבע - אג"ח ממשלתי - אג"ח שהמדינה הנפיקה והוא לרוב נחשב ההלוואה הבטוחה ביותר. אג"ח קונצרני - אג"ח של חברות מסויימות במשק, כיוון שכאן יש גם סיכון עסקי האג"ח נחשב פחות בטוח ולכן נותן ההלוואה (אנחנו) נדרוש גם ריבית גבוהה יותר בתמורה.

למה? כי יש יותר וודאות לשנתיים הקרובות מאשר ל-20 שנה הקרובות (על חוסר וודאות צריך לפצות בתשואה גבוהה יותר)

כן!, מחיר האג"ח יכול לעלות ולרדת, אגחים מושפעים ישירות מריבית בנק ישראל, אם הריבית עולה -> התשואה צריכה לעלות וכדי שזה יקרה מחיר האג"ח צריך לרדת (נושא מורכב אבל בקצרה זה מושפע מהיצע וביקוש). מה שצריך להבין אבל זה שאגחים ארוכי טווח הם יותר רגישים לשינויי ריבית והרבה יותר תנודתיים. לדעתי אחת הדרכים הנוחות והפשוטות להחשף לאג"ח הוא דרך קרנות סל/נאמנות מחקות מדדי אג"ח. גם לא נצטרך להתעסק בקניית אגרות חוב חדשות כל פעם וגם נהנה מ -

כיוון שאג"ח בא למלא את החלק הסולידי בתיק ההשקעות שלנו אנחנו נתמקד ב -

יש הרבה מדדי אג"ח אני רושם פה רק מס' אפשרויות בסיסיות לטעמי.

דוגמה לקרן אשר מחקה את המדד: 5131792

דוגמה לקרן אשר מחקה את המדד: 5140991 להרחבה על מדדי אג"ח לפדיון תלחצו כאן

דוגמה לקרן אשר מחקה את המדד: 5131701

משך החיים הממוצע של הנכסים בקרן: 90 יום. סיכום, אם טווח ההשקעה שלכם גדול מ-5 שנים ואתם מוכנים ליותר תנודתיות בחלק הסולידי – בחירה ב – 1 או 2 תהיה טובה. אם טווח ההשקעה שלכם נמוך מ-5 שנים או אתם רוצים כמה שפחות תנודיות בחלק הסולידי הייתי בוחר מבין האפשרויות את 3 או 4 (אפשר גם לשלב).